本周熱點-會投研

　　從股價看，22年儲能板塊大致可以以22年5月作為重要時間節點。1-5月受碳酸鋰及其他大宗原材料漲價影響，市場普遍擔心儲能系統成本上漲影響市場需求及相關公司的盈利能力；而在5月…

2023-01-25 23:13 行業分析孫瀟雅 49 頁強于大市

　　ChatGPT是2022年11月30日OpenAI推出的一款對話式AI模型，是其GPT系列新作，功能更全面&更類人，潛在應用空間更為廣泛。　　技術上，ChatGPT的上線意味：語言類AI底層技術NLP進…

2023-01-21 17:26 投資策略陳李，張良衛 34 頁

　　當前觀點：對于本輪春季躁動的評估，我們此前提出安信策略——A股“躁動”指數，由負值區間上穿0軸較大概率是行情啟動信號，我們在1月6日關注到這一現象已經出現，并判斷2023年…

2023-01-19 09:20 投資策略林榮雄 29 頁

　　航空裝備板塊經營狀況趨于穩定，抵抗宏觀經濟壓的力能力較強：航空裝備是國防軍工行業的細分板塊之一，也是近年支撐軍工行業發展的“主線”之一，與其他板塊相比增速較快。2021…

2023-01-19 17:57 行業分析于夕朦 37 頁強于大市

　　光伏組件+瓦楞包裝設備龍頭，鈣鈦礦設備領軍者；多元布局光伏電池設備　　1）公司為光伏組件+瓦楞包裝設備龍頭，2021年占比營收分別為55%、23%。公司向光伏電池設備環節延伸，…

2023-01-18 07:58 公司調研邱世梁，王華君，李思揚 39 頁買入（首次）

　　2022年系中國儲能元年，全年并網規模達7.76GW/16.43GWh，容量口徑yoy+235%。但從應用領域分布看，22年用戶側儲能僅占總并網量的10%（含部分鉛炭儲能項目）。因此，從應用領域看…

2023-01-28 12:48 行業分析孫瀟雅 31 頁強于大市

　　事件　　1月19日，工信部等十七部門關于印發“機器人+”應用行動實施方案。到2025年，制造業機器人密度較2020年實現翻番，服務機器人、特種機器人行業應用深度和廣度顯著提升?！?/p>

2023-01-20 08:06 行業分析秦亞男，滿在朋 3 頁買入

　　核心觀點　　零部件是半導體設備行業的支撐，市場規模近600億美元，中國大陸市場超千億人民幣：半導體行業遵循“一代技術、一代工藝、一代設備”的產業規律，而半導體設備的升…

2023-01-20 07:51 行業分析佘煒超 33 頁看好

　　1、行業復盤：　　 2022年主線是新產品帶來滲透率提升、新技術以及供需格局變化下的盈利修復。具體到全年的不同階段，強勢品種有所不同：22年上半年上漲較為明顯的有微逆板塊，…

2023-01-29 19:45 行業分析孫瀟雅 56 頁強于大市

　　投資要點：　　主材端：硅料價格進入下行周期，技術迭代推進下行業紅利涌現。1）硅料：周期復盤顯示，受上下游擴產周期差及長單機制影響，本輪硅周期已進入反轉階段，硅料價格…

2023-01-20 22:57 行業分析周嘯宇 46 頁標配

　　數字經濟時代，傳統的土地要素、勞動力要素等對于經濟增長的拉動作用正在邊際減弱；而數據自2020年被我國正式列為第五大生產要素以來，不僅成為提升全要素生產效率的重要引擎，…

2023-01-19 13:57 行業分析慧博智能投研 34 頁

　　核心觀點　　2022年11月起人民幣大幅升值，近期北向資金大規模凈買入推升我國股市行情，均得益于我國政策及基本面改善預期的催化。我們認為匯率對股債市場的影響核心看是否伴隨…

2023-01-19 23:47 宏觀經濟李超，孫歐 12 頁

　　工商業儲能的定義：　　應用場景：a）單獨配置儲能；b）光儲充一體化；c）微電網等。　　商業模式：a）工商業用戶自行安裝儲能設備；b）能源服務企業協助安裝儲能；c）充換電…

2023-01-27 12:56 行業分析鄧永康，郭彥辰 32 頁

　　白酒不同價位帶有不同的競爭邏輯，體現為不同的增長邏輯和抓手，對應到投資邏輯，跟蹤方式和觀察指標不一樣。具體來看：　　高端白酒：享受消費升級量價齊升，與經濟活躍度、流…

2023-01-26 14:15 行業分析趙國防 34 頁領先大市-A

　　行業觀點　　隨新型電池技術降本增效快速推進，2022年TOPCon、HJT、xBC、鈣鈦礦等新電池技術擴產規模、研發進展超市場預期，我們預計2023年TOPCon擴產規模150-200GW，HJT擴產規…

2023-01-20 12:50 行業分析姚遙 37 頁買入